zuletzt aktualisiert: 12. März 2025
Liebe Aktienfreunde,
die secunet Aktie ist am Montag (03. März 2025) innerhalb eines Tages um über 40% angestiegen (!) und daraufhin am Folgetag wieder um ca. 15% zurückgekommen. Deshalb gehe ich in dieser secunet Aktie Analyse ausführlich auf die wichtigsten Punkte und Fragen zu secunet Security ein:
- Was sind die Hintergründe für diesen enormen Kursanstieg?
- Was ist das Geschäftsmodell und welche Märkte bedient secunet Security?
- secunet Security Aktie jetzt noch kaufen? + Bewertung, Kursziel und Prognose 2025
Alle Infos und Details in dieser ausführlichen secunet Aktie Analyse.
Viel Spaß beim Lesen!
Regelmäßige Updates, Übersichtlich und Kompakt, Qualitativ hochwertig, Dauerhaft kostenlos!
Trag Dich jetzt in den kostenlosen finanzfunk Aktien-Newsletter ein – den einzigen Newsletter zum Thema Aktien, Wirtschaft & Börse den Du brauchst:
Inhaltsverzeichnis
secunet Aktie Analyse – Unternehmen & Geschäftsmodell
Dabei stelle ich euch zunächst die wichtigsten Punkte zum Unternehmen, dem Geschäftsmodell und den Produkten von secunet Security vor, damit ihr euch ein genaueres Bild machen könnt. Anschließend gehe ich konkret darauf ein, ob dieser starke Kursanstieg aus meiner Sicht gerechtfertigt ist? Welche Chancen und Risiken ich sehe und ob die secunet Aktie auch jetzt noch kaufenswert erscheint.
Übersicht & Produkte
Die secunet Security Networks AG ist Deutschlands führender Anbieter von hochsicheren IT-Sicherheitslösungen und arbeitet eng mit der Regierung, Behörden und Unternehmen zusammen. Dabei bietet secunet maßgeschneiderte Lösungen für den Schutz sensibler Daten, insbesondere für staatliche Institutionen und kritische Infrastrukturen.
Zwar arbeitet secunet auch immer häufiger mit Kunden aus der freien Wirtschaft zusammen, der Fokus liegt aber ganz klar auf den Behörden und staatlichen Einrichtungen. Mittlerweile macht der öffentliche Sektor (anders als in der obigen Grafik dargestellt) bereits 88% vom Gesamtumsatz aus, worauf ca. 90% auf Deutschland entfallen.
Dabei bietet Secunet ein breit gefächertes Produktportfolio an, das gezielt auf die Anforderungen sicherheitskritischer Organisationen ausgerichtet ist. Folgende Produkte und Dienstleistungen stehen dabei besonders im Fokus:
1. SINA (Sichere Inter-Netzwerk Architektur)
- Die SINA-Produktfamilie ermöglicht die sichere Kommunikation und Speicherung von hochsensiblen Informationen und ist speziell für Behörden, das Militär und Unternehmen mit hohen Sicherheitsanforderungen entwickelt worden. Vor allem in Zeiten zunehmender geopolitischer Spannungen, Spionage und Cyberangriffe sind diese gesicherten Kommunikationslösungen besonders gefragt.
2. Cybersecurity für kritische Infrastrukturen (KRITIS)
- Im privaten Bereich bietet Secunet Sicherheitslösungen für Versorgungsunternehmen, Banken, Gesundheitswesen und Verkehrsunternehmen. Durch neue Richtlinien und verschärfte Anforderungen könnte dieser Sektor zukünftig immer mehr an Bedeutung gewinnen.
3. Managed Security Services
- Outsourcing-Sicherheitslösungen zur proaktiven Überwachung und Abwehr von Cyberangriffen. Da viele Behörden und Unternehmen mit der jährlich steigenden Anzahl an Hackerangriffen überfordert sind steigt die Bereitschaft, Sicherheitsdienstleistungen an Spezialisten auszulagern.
4. IT-Sicherheitslösungen für die öffentliche Verwaltung
- Lösungen für E-Government, sichere Identitäten (eID) und digitale Verwaltungsprozesse. Dieser Bereich vereint die Digitalisierungsbedarf in den Behörden mit den hohen Sicherheitsanforderungen und Richtlinien.
5. Grenz- und Identitätskontrolle (easygate)
- Automatisierte Grenzkontrollen und Sicherheitslösungen für Flughäfen und Behörden. Die Chancen stehen hoch, dass ihr am Flughafen schon einmal Systemen und Geräten von secunet begegnet seid! In einer Welt steigender Migration und wachsender Bedrohungen im Grenzschutz steigt die Nachfrage nach solchen modernen Kontrollsystemen.
In Zeiten steigender Cyberangriffe und zunehmender Digitalisierung gewinnt secunet immer mehr an Bedeutung und könnte erheblich von den aktuellen Geschehnissen profitieren. Diese Entwicklungen waren aus meiner Sicht bereits schon mit dem Beginn des Ukraine-Konflikts und den 100 Mrd. Sondervermögen für die Bundeswehr absehbar. Aber auch außerhalb von Deutschland wird secunet immer wichtiger für verschiedene Sicherheitsinstitutionen. In einer ausführlichen Premium-Analyse für alle ProInvestor-Mitglieder schrieb ich dazu:
Besonders gut gefällt mir das zunehmende Wachstum außerhalb von Deutschland. Secunet realisiert immer mehr Projekte für die EU oder auch für die NATO, wo sie aufgrund des hohen Sicherheitsstand und als in Deutschland ansässiges Unternehmen ganz oben auf der Liste stehen.
– aus meinem Artikel zur Cyber Security Branche und Secunet vom Mai 2024
Aktuelle Entwicklungen
Dabei ist dieser 40%ige Kurseinstieg, auf dem wir Rahmen dieser secunet Aktie Analyse noch ausführlicher eingehen werden gar nichts gegen die Kursexplosion von Anfang 2020 bis Ende 2021: +500% innerhalb 2 Jahre, getrieben durch den Tech-Aktien-Hype während den Pandemie-Jahren:
Zwar hat secunet in diesem Zeitraum auch einen ordentlichen Umsatz- und Margenanstieg verzeichnet… aber, wie fast alle Unternehmen zu dieser Zeit, konnte secunet diesem Hype und den hohen Bewertungen (KGVs von über 60) nicht gerecht werden. Darauf hin ist der Kurs heftig eingebrochen, bis auf das Ausgangsniveau bei ca. 100 EUR.
Auch wenn Kursniveau und Bewertung während den Jahren 2020/2021 zweifelsfrei zu hoch waren… war der Crash bis auf die 100 EUR-Marke aus meiner Sicht übertrieben! Bei einem Blick auf den obigen Chart ist deutlich zu sehen, dass die Aktie so stark eingebrochen ist, dass sie Ende letzten Jahres das gleiche Kursniveau wie im Jahr 2017 erreicht hat.
Und das, obwohl der Umsatz im gleichen Zeitraum um über 160% angestiegen ist!
Ja… mit ca. 7% lieg die Netto Marge aktuell auch unter den 10% von 2017, dennoch wird bei diesem Vergleich schnell ersichtlich, dass es sich hierbei um eine negative Überreaktion des Marktes gehandelt hat. Zudem hängt der Margeneinbruch überwiegend mit externen Faktoren und mit strategischen Investition zusammen, die sich meiner Meinung nach in den kommenden Jahren auszahlen werden!
So habe ich auch auf meinem YouTube-Kanal im September 2024 in meinem Video Diese 3 Aktien würde ich JETZT KAUFEN! eine ausführliche Analyse zu secunet vorgestellt und die Aktie zum Kaufen empfohlen. Zu diesem Zeitpunkt notierte die secunet Security Aktie noch bei 100 EUR.
Kurze Zeit später präsentierte secunet sehr solide Q3-Ergebnisse, wo erstmalig eine Trendwende beim EBIT abzusehen war. Gleichzeitig markierten diese Quartalszahlen auch eine positive Entwicklung beim Aktienkurs: seit September 2024 stieg dieser von seinem Tief bei 90 EUR stetig an, auf zuletzt ca. 130 EUR. Dann kam es zu der Kursexplosion…
secunet Aktie Kursexplosion – Was sind die Hintergründe?
Am Montag (03. März 2025) stieg die secunet Aktien innerhalb eines Tages um über 40% (!) und fiel am Folgetag wieder um ca. 15% (jetziger Stand, beim Verfassen dieses Artikels). In diesem Kapitel erkläre ich alle Hintergründe und beantworte die Frage, ob dieser Kursanstieg gerechtfertigt ist?
secunet Aktie +40% an einem Tag
Im “normalen” Handel bis 22:00 betrug der Kursanstieg ca. 30% bis ca. 170 EUR. Nachbörslich stieg die Aktie allerdings weiter an, bis an die 185 EUR. Im Laufe des heutigen Tages (04. März 2025) und zum Zeitpunkt während ich diesen Text hier verfasse ist die secunet Aktie wieder auf ca. 155 EUR zurückgekommen:
Das ist zwar ein ordentlicher Kurseinbruch. Vom gestrigen Ausgangsniveau ist das aber immer noch ein Kursanstieg von ca. 20 Prozent! Was hat diese Kursexplosion ausgelöst und ist sie gerechtfertigt?
Überraschend dabei: es gab keinerlei News oder Updates vom Unternehmen selbst. Der Anstieg wurde allein durch die politischen Ereignisse vom Wochenende ausgelöst, allen voran durch den Eklat im Weißen Haus mit Trump und Selenskyj. Das Treffen und die damit einhergehenden Aussagen von Trump zur Ukraine und der EU haben erneut klargemacht:
Europa kann sich zukünftig nicht mehr auf die USA als treuen Partner verlassen und wird zukünftig deutlich mehr in die eigene Sicherheit investieren müssen. Daraufhin sind auch die Kurse von Rüstungsaktien wie Rheinmetall oder Hensoldt deutlich angestiegen. Da die Anleger aber immer auf der Suche nach neuen Aktien sind, die von solchen Entwicklungen profitieren, sind sie schnell auch auf secunet Security als führender Anbieter von IT-Sicherheitslösungen gestoßen:
Da wurde sich wohl schnell daran zurück erinnert, dass secunet seit einigen Monaten verstärkt Gespräche mit NATO & Co. führt, worauf ich bereits in meiner damaligen Analyse hingewiesen habe und wie es der obige Artikel von stock3 auch noch einmal schön zusammenfasst.
Dabei bestehen keine Zweifel daran, dass die Nachfrage nach hochsicheren IT- und Kommunikationslösungen wie denen von secunet Security durch diese Entwicklungen nochmals verstärkt werden. Aber selbst unabhängig von den aktuellen Geschehnissen, wurde bereits in den letzten Jahren ein starkes Marktwachstum prognostiziert:
Der Markt im Bereich IT-Sicherheitsdienste wird sich (ausgehend von 2022) bis 2030 nahezu verdoppeln. Nimmt man die aktuellen Entwicklungen ernst, wird dieses Wachstum in den kommenden Jahren wohl noch deutlich stärker ausfallen als bisher angenommen. Die zukünftige Bundesregierung (Union-SPD) plant zudem ein weiteres Sondervermögen für die Bundeswehr in einem Volumen von mehreren hunderten Milliarden Euro.
Kursanstieg gerechtfertigt?
Ob diese News der letzten Tage einen Kursanstieg von 20% (Kurseinbruch am 04. März 25 bereits abgezogen) rechtfertigen lässt sich schwer abschätzen. Wenn ich persönlich die Frage klar und deutlich mit einem “Ja” oder “Nein” beantworten müsste, würde ich allerdings sagen: JA!
Wie in den Kapiteln zuvor beschrieben, hat die secunet Aktie aus meiner Sicht ohnehin einiges an Aufholpotential aufgrund der übertriebenen Kursreaktion in den Jahren 2022/23/24. Nun deutet sich ab, dass der Markt, in dem secunet Security agiert nochmals deutlich stärker und schneller wachsen wird als zuvor angenommen. Diese Entwicklung wurde nun im Aktienkurs, durch diesen +20% Kursanstieg eingepreist.
secunet Aktie – Bewertung, Kursziel & Prognose 2025-2023
In diesem Kapitel der secunet Aktie Analyse möchte ich nun darauf eingehen, was das konkret für die Bewertung und die Kursziele für die secunet Aktie mit Blick auf 2025 bis 2030 bedeutet. Dazu habe ich konkrete Berechnungen für euch durchgeführt und gebe abschließend eine klare Prognose und Renditeerwartungen zur secunet Aktie ab!
Bewertung & secunet Aktie Kursziel + Prognose
Dabei müssen wir uns natürlich auf aktuelle Zahlen und Schätzungen verlassen. Blicken wir zurück auf die obige Grafik “Prognostiziertes Umsatzwachstum im Bereich IT-Sicherheitsdienste” lässt sich daraus eine jährliche Wachstumsrate von ca. 8% pro Jahr bis 2030 ableiten.
Bei meiner secunet Aktie Analyse habe ich festgestellt, dass secunet Security von 2014-2024 um über 17% pro Jahr und damit deutlich stärker als der Markt gewachsen ist. Ich möchte in meinen Berechnungen aber so vorsichtig/konservativ wie möglich sein und prognostiziere daher für die kommenden Jahre auch für secunet “nur” die allgemeine Marktwachstumsrate von ca. 8 Prozent, woraus sich die folgenden Umsatzwerte für die kommenden Jahre ergeben würden:
- secunet Umsatz 2024: 407 Mio.
- secunet Umsatz 2027: 515 Mio.
- secunet Umsatz 2030: 650 Mio.
…um daraus nun ein faires Kursziel für die secunet Aktie zu berechnen, müssen wir analysieren mit welchem KUV (Kurs-Umsatz-Verhältnis) die secunet Aktie in der Vergangenheit bewertet wurde:
Dabei sehen wir, dass der KUV-Wert in den letzten 8 Jahren im Schnitt bei ca. 4 lag. Dieser Wert wurde allerdings durch die bereits angesprochene Übertreibungsphase im Jahr 2021 etwas verfälscht. Blenden wir diese Entwicklungen aus, sehen wir, dass sich das KUV in der meisten Zeit in einem Bereich zwischen 2 und 5 bewegte:
- Einen Wert von 2 erreichte die secunet Aktie nur 3 mal in den letzten 8 Jahren, während absoluten Tiefpunkten…
- Werte zwischen 3 und 5 (und teilweise höher) wurden in den letzten Jahren häufiger erreicht
…auch hier möchte ich aber wieder eher konservativ herangehen und verwende als “faires” KUV für die secunet Aktie ein leicht unterdurchschnittlichen KUV-Wert in Höhe von 2,7. Multiplizieren wir diesen mit den Umsatzerwartungen der jeweiligen Jahre (= geschätzte Marktkapitalisierung) und teilen diesen Wert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien, erhalten wir für die die Jahre 2025, 2027 und 2030 folgende Kursziele:
- secunet Aktie Kursziel 2025 = 185 EUR, Renditepotential: 20%
- secunet Aktie Kursziel 2027 = 215 EUR, Renditepotential pro Jahr: 12%
- secunet Aktie Kursziel 2030 = 270 EUR, Renditepotential pro Jahr: 10%
WICHTIG dabei für die secunet Aktie Prognose der Kursziele:
Diese Werte können stark schwanken und sind abhängig davon, wie hoch die jeweiligen Variablen tatsächlich ausfallen (Marktwachstum, Umsatzwachstum und “fairer” KUV-Wert von secunet).
Aber wie gesagt, ich habe für meine Berechnungen bewusst niedrige / konservative / vorsichtige Schätzungen verwendet, weshalb ich denke, dass die obigen Kursziele durchaus realistisch sind und wenn überhaupt eher Spielraum nach oben lassen. Würde man für secunet z.B. ein jährliches Umsatzwachstum i.H.v. 10% (statt 8%) prognostizieren und einen fairen KUV-Wert von 3 heranziehen, hätte das enormen Einfluss auf die Kursziele für die nächsten Jahre:
- secunet Aktie Prognose 2025 = 205 EUR, Renditepotential: 30%
- secunet Aktie Prognose 2027 = 250 EUR, Renditepotential pro Jahr: 17,5%
- secunet Aktie Prognose 2030 = 330 EUR, Renditepotential pro Jahr: 13,5%
Eine weitere, wichtige Variable ist natürlich der Kaufkurs! Je niedriger Du die secunet Aktie “einkaufst”, desto höher fällt die Renditeerwartung aus. Ebenfalls sollten natürlich vor allem kurzfristige secunet Aktie Kursziele, wie das für Ende 2025 mit Vorsicht betrachtet werden. Denn wenn es zu einem Crash am Aktienmarkt kommen sollte, wird sich natürlich auch secunet davon nicht entziehen können.
secunet Aktie Prognose – Chartanalyse
Insgesamt sieht das Chartbild der secunet Security Aktie aber sehr gut aus! Denn auch wenn die Aktie durch den bereits analysierten Tech-Aktien-Crash stark zurückgekommen ist, wurde eine wichtige, historische Unterstützungszone bei ca. 90 EUR nie unterschritten:
Auch zuletzt, Ende 2024, hat sich auf dieser Unterstützungszone ein Boden gebildet. Bei meinen letzten Analysen habe ich zudem zusätzlich den mittelfristigen Abwärtstrendkanal eingezeichnet und bereits in meiner ProInvestor-Analyse von Ende Januar, gerade als der bullische Ausbruch aus dem Trendkanal stattgefunden hat, darauf hingewiesen:
Durch den Ausbruch darüber und den starken Anstieg in dieser Woche, stehen die Chancen aus meiner Sicht sehr gut, dass es sich hierbei um eine nachhaltige Trendwende handelt und zukünftig noch höhere Kurse erreicht werden können.
Natürlich ist all das nur meine persönliche Meinung in dieser secunet Aktie Analyse. Ich bin schon seit längerem in secunet investiert und bei all den Chancen sollte man natürlich auch die Risiken nicht vernachlässigen. Der Markt könnte langsamer wachsen als prognostiziert und secunet könnte auch in geringerem Maße von den aktuellen Geschehnissen profitieren als angenommen.
Regelmäßige Updates, Übersichtlich und Kompakt, Qualitativ hochwertig, Dauerhaft kostenlos!
Trag Dich jetzt in den kostenlosen finanzfunk Aktien-Newsletter ein – den einzigen Newsletter zum Thema Aktien, Wirtschaft & Börse den Du brauchst:
FAZIT – secunet Aktie jetzt noch Kaufen?
Die secunet Aktie bleibt für mich ein hochinteressantes Investment mit langfristigen Potenzial. Nach der jüngsten Kursexplosion um über 40% hat die Aktie zwar einen Teil der Gewinne wieder abgegeben, aber die zugrunde liegenden Wachstumstreiber bleiben intakt. Die steigende Nachfrage nach IT-Sicherheitslösungen, insbesondere im öffentlichen Sektor, spielt secunet in die Karten. Mit 88% Umsatzanteil aus Behördenaufträgen ist das Unternehmen klarer Marktführer in Deutschland und zunehmend auch international gefragt, insbesondere durch wachsende Kooperationen mit der NATO und der EU.
Die secunet Aktie Analyse zeigt, dass das Unternehmen in den letzten Jahren deutlich stärker als der Markt gewachsen ist. Während die globale IT-Sicherheitsbranche bis 2030 mit rund 8% jährlich wachsen soll, konnte secunet zwischen 2014 und 2024 um über 17% pro Jahr zulegen, wodurch die Chance besteht, dass secunet auch zukünftig stärker wachsen könnte als der Markt. Aber auch wenn ich für meine secunet Aktie Prognose bis 2030 konservativ rechne und nur mit dem Marktwachstum von 8% kalkuliere, ergibt sich daraus ein erwarteter Umsatzanstieg auf 650 Mio. EUR bis 2030.
Trotz des jüngsten Anstiegs halte ich die secunet Aktie nicht für überbewertet. Basierend auf historischen Bewertungskennzahlen liegt ein realistisches secunet Aktie Kursziel für 2025 bei rund 185 EUR, für 2027 bei 215 EUR und für 2030 bei etwa 270 EUR. Das entspricht einem jährlichen Renditepotential von rund 10%. Sollte secunet in den nächsten Jahren erneut stärker wachsen als der Gesamtmarkt oder sich die Bewertung wieder dem historischen Durchschnitt annähern (= höheres KUV), könnten noch höhere Kursziele realistisch sein.
Natürlich gibt es auch Risiken, insbesondere die hohe Abhängigkeit von staatlichen Budgets und die aktuell niedrigere Marge von rund 7% im Vergleich zu den 10% im Jahr 2017. Langfristig könnten sich jedoch Investitionen in neue Technologien und die stärkere internationale Expansion auszahlen. Insgesamt bleibt die secunet Aktie für mich ein hochspannender Kandidat im Bereich Cybersicherheit, gerade angesichts der aktuellen geopolitischen Entwicklungen und der absehbar steigenden Investitionen in IT-Sicherheit.
Was meinst Du zu secunet?
Wie lautet Deine secunet Aktie Prognose und wo liegt Dein Kursziel?
➣ Verfasse gerne ein Kommentar unter diesem Post!
Liebe Grüße und eine schöne Woche noch
Konstantin von finanzfunk
Wie ihr anhand meiner YouTube-Videos und auch bei jeder Analyse hier auf der Website sehen könnt, nutze ich ausschließlich stock3, um die Kursverläufe meiner Aktien im stock3 Terminal zu analysieren und die Charts übersichtlich abzuspeichern.
Gleichzeitig hat stock3 auch eine der besten Aktien-Apps (knapp 18.000 Downloads und 4,5 Sterne im Appstore), um aktuelle Marktentwicklungen, Börsen-News und seine Watchlists im Blick zu behalten.
➢ Mit dem Code stock3funk könnt ihr die Premium-Services stock3 Plus (exklusive Aktienanalysen) und stock3 Tech (Basis-Chartanalyse-Tools) ganze 3 Monate (!) kostenlos testen.
➢ Und mit dem Code stock3funkadv könnt ihr sogar auch den Premium-Service stock3 TechAdvanced (zusätzliche Chartanalyse-Tools) für einen Monat kostenlos testen.
Über diesen Link erhaltet ihr eine Übersicht aller Abos, könnt euch kostenlos registrieren und mit meinem Code die Gratis-Testphase aktivieren. Ich nutze stock3 bereits seit 2017 und kann euch sowohl die App, als auch das Terminal voller Überzeugung empfehlen. Neben der exklusiven Testphase für euch unterstützt ihr auch mich mit der Nutzung meines Codes – vielen Dank für den Support!
Neben der Chartanalyse nutze ich natürlich auch verschiedene Tools für die Fundamentalanalyse. Dabei ist MarketScreener für mich das beste und umfangreichste Finanztool auf dem Markt, welches ich täglich und für JEDE Aktienanalyse nutze!
Aktuell könnt ihr euch über den untenstehenden Link wieder 25% auf ALLE MarketScreener Jahres-Abonnements sichern und gleichzeitig mich und meine Arbeit unterstützen – vielen Dank 🙂
➤ Kostenlos bei MarketScreener registrieren
und täglich (eine begrenzte Anzahl) an Aktien mit den MarketScreener Tools analysieren.
➤ MarketScreener Abonnements in der Übersicht
mit diesem Link 25% auf alle MarketScreener Abonnements erhalten (*)
Wie immer gilt:
Diese Artikel sind keine Handlungsempfehlung oder Aufforderung zum Kauf. Es ist keine Empfehlung für ein Finanzprodukt und keine Anlageberatung. Garantie oder Zusicherung für die Richtigkeit oder die Aktualität der veröffentlichten Informationen gibt es nicht. Für Deine Investment-Entscheidungen bist Du selbst verantwortlich.
(*) Hierbei handelt es sich um einen Affiliate-Link. Wenn Du auf diesen Link klickst oder einen Kauf abschließt, erhalte ich (je nach Anbieter) eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten und Du unterstützt meinen Kanal. Vielen lieben Dank für Deinen Support!